ホギメディカル＜3593＞、米カーライルによるTOBで株式を非公開化

ホギメディカルは、手術に必要となる消耗品を一括提供する「プレミアムキット」、手術の運営管理を効率化する「オペラマスター」が主力。医療機関の事業環境が厳しさを増す中、成長の持続には、製品ポートフォリオの見直しや営業力の強化、海外事業の推進などが必要と考えていた。一方、米投資ファンドのカーライル・グループは、ホギメディカルが提供する製品が、医師や看護師の負荷軽減、医療機関の収益性向上に貢献していることを評価。グローバルでの経営人材ネットワークや経営ノウハウと、ホギメディカルの知見とを融合することによって、企業価値の向上が図れるとしていた。これらを受け、カーライルの経営資源を活用しながら、中長期的な視点で企業価値向上をめざしていくことが最適と判断、TOB（株式公開買い付け）により株式を非公開化することにした。

TOB主体はカーライルが設立した買収目的会社のTCG2509（東京都千代田区）。TOBによる買付代金は1443億円。買付価格は1株につき6700円で、公表前営業日の終値6580円に対して1.82％のプレミアムを加えた。買付予定数は2154万8876株で、下限は所有割合66.62％にあたる1436万2400株。

買付期間は2025年12月18日から2026年2月5日までの30営業日。決済の開始日は2026年2月13日。公開買付代理人は大和証券。ホギメディカルはTOBに賛同し、株主に応募を推奨している。TOBが成立すれば、東証プライム市場への上場は廃止となる。

ホギメディカルは1955年の創業。1987年に現社名となり、1991年12月東証二部に上場。2000年3月に東証一部に指定された後、2022年4月、東証の市場区分見直しにより東証プライム市場に移行。